内幕策划人-第9章
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
但高易并没睡多久，被郑爽的电话吵醒，“听老师说，你最近没策划，我帮你找了一个活，你有空来一下北京。”
“什么活？太苦太累的不干，钱少的不干，难度太大的不干！”高易没好气。
电话一边的郑爽气乐了，“还确实有些难度，要不也不会找你了，电话里说不清楚，你最好来北京一趟，最好今天就来。”
“这么急？”高易已经没睡意了，越是这种有难度紧迫的CASE越能让高易兴奋。
“很急，你看一下天明科技、水西股份以及太兰实业三上市公司的最新公告就知道了，其他一些资料我已经发到你的邮箱，但时间紧迫，并不全，先了解一下。”
飞往北京的高易已经对事情有了初步了解，上周天明科技、水西股份以及太兰实业三个上市发布公告，根据内蒙古吉海氯碱化工股份有限公司转来的海乌市中级人民法院裁定书，因其债权人海乌市电业局就吉海氯碱所欠3063万元债务向法院申请对吉海氯碱进行重整，经海乌市中级人民法院初审，判定吉海氯碱进行重整。
吉海氯碱成立于1999年11月23日，“天明系”旗下的天明科技（持股）、水西股份（持股％）和太兰实业（持股）、内蒙古达乌发电集团等6家股东共同出资144990万元组建，负责建设海乌氯碱工程，作为国家西部大开发战略的重点化工项目，计划总投资100亿元，分三期建设。以3000万元的债务申请一个拥有14亿元注册资本的公司进行破产重整，理由比较牵强，而且如此重大的重整案并未进行任何的开庭审理，直接进入了实施阶段，不能不说是海乌市政府在后面使用了政策的力量，针对的就是天明系。
让天明系和当地市政府产生如此大的裂痕，不能不说是合作预期和现实的巨大差距，根据先前预计，吉海氯碱的三期工程全部建成达产后，可实现年销售收入近50亿元，利税近20亿元，可直接安排5600多人就业，同时带动地方煤炭、建材、运输等相关产业的发展，实现良好的经济效益和社会效益。但显然天明系下的吉海氯碱未能实现承诺中的美好愿景：吉海氯碱截止到2007年底公司总资产为237；万元，净资产为120；万元，主营业务收入为49；万元，净利润为－万元。截止到2008年6月底，海吉氯碱总资产为232；319万元，净资产为116；816万元，主营业务收入为16；735万元，净利润为－3；616万元。高峰时的主营业务收入不及规划的1/10；2008年上半年主营业务收入和利润双降，亏损呈连年扩大趋势。
天明系善于资本运作，而天明科技更大意义上是天明系资本运作的平台，天明系不善于做实业，也没耐心去做实业，吉海氯碱规划与现实的差距自然难免，而海乌市政府在多年后明白了天明系的本性，看来这次是打定主意要赶走天明系，从海乌市政府将吉海三期的土地划拨给湖北化宜，而一旦吉海破产重整，吉海遗留的厂房、先进的设备，大功率配套装置将让湖北化宜成为最大赢家。
湖北化宜集团是湖北省最大氯碱产品生产企业，旗下有20多家法人企业，包括两家上市公司，今年2月25日，乌海市与湖北化宜集团举行项目签约仪式，化宜集团拟投资100亿元在达乌经济开发区兴建化宜工业园，用于发展煤化工、盐化工产业。显然是海乌对吉海的发展不满引进的新的战略投资者，2家都是氯碱化工企业，所以不可避免的在资源、政府配给等方面存在竞争，而吉海自然成了被海乌放弃的一方。
来接飞机的有郑爽和一个40多岁粗短的男人，郑爽介绍了一下，“这是天明科技的董事常明。”
看对方强打精神的样子，看来被这事折腾的够呛。
到了酒店，约定明天会谈的时间，常明就回去了。郑爽一下坐进沙发，“今天我也累坏了！”
“你怎么这么积极，天明系也有你的一份？”高易取笑他。
“没有，不过这个CASE是我的，本来想独吞，但是找不到合适的下家，就想到你了，反正我们也不是第一次合作了。”
“看来你们做好最坏打算了？”
“你有更好的做法？我看来只有一条路，首先天明系是民营资本，怎么跟政府斗？其次，天明系也的确想甩掉这个包袱，海乌市的判断也没错，天明系根本就没打算老老实实做实业，索性脱身，要不这次是找个借口重整吉海，下次就不知道会不会有什么更棘手的，最重要，天明和海乌市政府已经闹翻了，你我都知道这对当地的民营资本意味着什么。”
“照你这么说，把吉海氯碱从天明科技剥离出来直接卖给湖北化宜好了。”
“不是没谈过，对方要价太狠，更何况这次事情估计就是化宜揣度海乌搞的。”郑爽揉揉眉心说道。
“的确，现在海乌市政府扶持化宜，就氯碱化工成本最大的用电价格，吉海比化宜高得多，根本不在一个平台上。听说9月5日就给吉海断电了？”
“不仅仅是这些，由于PVC产品原料的大幅上涨，产品成本大幅增加，而售价上涨程度不高出现亏损。因此从5月开始迫不得已根据市场情况进行限产，甚至阶段性停产。而且铁路运输不畅，拿不到车皮，也使得公司挤压了大批产品，4000万的PVC都运不出去。”
“根本就是一个烂摊子啊，天明系的底线是什么？”
“净资产按07年，市净率倍，多出来的按50％提成。”
高易打开笔记本，开始计算相关数据，“天明科技2007年每股净资产元，底线就是每股元。”
郑爽补充道，“天明科技流通盘有亿股。换言之；理论上9亿元便可以控制其全部流通股；而控制的净资产可以达到亿。这难道不是投资机会吗？如果我以要约收购方式收购其全部流通盘；让其退市；那么即使退市；我以法人股的净资产按照70％的折扣抵押给银行；那么我又能拿回多少资金呢？亿！”
“切……天明科技2008年注定亏损，而且参股的吉海氯碱被这么一折腾，肯定巨亏，你拿2007年的数据去忽悠人，估计被人笑死了吧。”
“你有什么办法？”郑爽档没听见后面的话。
“实业资本没人会要，即使有人要我们也没赚头，要找一个缺乏资本运作平台的企业，你似乎忘了天明科技本来就是天明系的资本运作平台，但是因为吉海氯碱，不得不舍弃这个平台，如果没有这档事，这个资本平台对天明系还是有相当价值，我们只要找一个需要这个资本平台，而且后台硬的，最好是国家直属部门的下属企业，让海乌市得罪不起，湖北化宜咬不动。”
郑爽兴奋的站起来，“我怎么没想到？还一门心思的找实业资本接手，对于他们吉海氯碱就是烫手山芋，天明科技的价值就打了折扣，但是对于善于资本运作的企业，天明科技就是香饽饽，最重要的是天明科技的股份非常分散，控股重组成本低。”
第十三章 借钱给自己
策划思路已经确定，其他的事情对于郑爽就不是难事，很快确定公关的下家是北京红鸟，郑爽打电话和北京红鸟董事长李云生取得联系，约定了第二天见面的时间。
“明天一早我先去天明控股取得委托书，然后我们就去找李云生谈。”
“好的，我下午飞机，后天还要上班。如果谈不完你就自己搞定吧。”
“上班，上什么班？”郑爽取笑道，我不是把你辞了！
“我现在是兰城石化证券部的研究员！”高易没好气。
郑爽眼睛都瞪圆了，哈哈大笑！“不过即使回去了，策划你要继续帮我做，不出意外，北京红鸟那边需要我们做一个购买关联资产的策划案，这方面还是你比较拿手。”
“你是想着让兰城证券也插一手吧，你还真是公私兼顾。”
郑爽不理高易的取笑，“过一阵子总部就要迁过来，我总要做些成绩才行。”
第二天的谈判并没有出乎郑爽的意料，破净股，股东持股分散，就是控股的包头市普北实业有限公司只持有总股本的；是一个绝好的资本运作平台，双方当场达成基本意向。
北京红鸟直属国家*，自然也不需担心海乌市政府和湖北化宜。
在郑爽代表天明科技和北京红鸟紧急谈判中，天明科技迎来了吉海氯碱被告陷入重整的第一个交易日，股价毫无疑问的以跌停开盘，下午郑爽通过内部渠道向外散播天明科技大股东普北实业即将转让股权的消息，天明科技按照计划撤掉跌停卖单，并反向买入一举打开跌停，在跌停价位反复振荡，做成交量，配合消息面做出抢筹的假象，接下来两天稳定股价在3元附近。
周四谈判终于结束，北京红鸟旗下元正投资通过大宗交易以每股元购买普北实业持有的天明科技所有的34；735；417无限售条件可流通股的股份，占天明科技总股本的10％。
通过出资受让28；000万元天明控股旗下北京天地公司90％股份，北京天地持有水西股份46；746；550无限售条件可流通股的股份，占水西股份总股本的，同时北京天地还持有的天明科技全流通股。
通过低于元8％的每股价格，即元每股以大宗交易系统择日完成对浙江际恒万股的收购，占天明科技总股本的5％。
收购完成后元正投资将直接和间接持有天明科技总股本的和水西股份的，北京红鸟将通过元正投资控股天明科技和水西股份，通过天明科技和水西股份间接持有吉海氯碱的股份。待天明系控股的普北实业和浙江际恒限售股解冻将按照合约以当时二级市场价格全部转让给北京红鸟控股的元正投资，但是天明科技经过2007年和2008年6月的两次限售股解禁，剩余的限售股仅有100多万股，对于这次收购本身已经没有任何影响。
星期四当晚就上海证交所就公布了元正投资在兰城证券股份有限公司北京建外大街证券营业部通过大宗交易系统受让普北实业全部全流通股，公司实际控制人由天明控股有限公司改变为元正投资有限公司。在公告中特意注明元正投资由北京红鸟控股，而北京红鸟直属于*。
后续将还有一系列的组合拳，但事情已经上了轨道，郑爽安排完最后一项事情，给高易打了电话，对于高易跑回兰城躲清闲，让郑爽就像心里长草那样的郁闷，人与人怎么不同命啊。
此时的高易刚看到天明科技的公告，看到那针对某些人刻意写的元正投资的控股关系，一层一层控股关系递进，最上面仅有三个字，*！郑爽什么时候也有这种恶趣味了？
“高易，你躲清闲躲的舒服吧。”
高易立马叫屈，“我现在正在炮制明天关于吉海氯碱的新闻，要不你来？”
“元正的人已经去做了，明天就会见报，你瞎忙什么？”
“练练手，找一下感觉……”
郑爽打断他，“所以说你还是太闲了！不扯了，天明系这边基本搞定，下面就是走流程，北京红鸟要的后续策划案呢，你搞得怎么样了？”
“我正在搞，还需要一些资料，你让北京红鸟把德昭置业控股的丽江润德房地产开发有限责任公司的资料发给我，主要是丽江2006－1020地那1063亩的资料。”
“还要什么？”
“没了！”
“真没了？不要了？那我算算，普北实业3473万，－，3473*万……浙江际恒的少点……”
高易在那边哭笑不得，怪不得马萧撵走他，虽然明知道郑爽对钱没那么看重，但是这装出来的守财奴样子还真让人恶心。
“你怎么不连北京红鸟那块都吞了。”
“你不说我还忘了，但是这钱来的太容易，有时候我真佩服你，你是怎么想出来让北京红鸟用借贷资金来购买天明科技和水西股份的？”
“其实这种事情满大街都是，比如一大家子人要买一套房子，一时凑不齐这么多，但是实际大儿子有钱，大儿子找到自己的朋友，把自己的钱给朋友，让朋友把钱借给这家人，按照一年期利息计算，不足一年按照一年计算。买了房子以后过了两月，大家手里的钱能腾挪出来以后，一家子人凑钱把借的钱凑齐了，连本带利的还给大儿子的朋友。然后大儿子的朋友把钱交给大儿子。不到两个月，钱转了一圈，大儿子赚了一年的利息。”
“所以在元正投资这里转了一圈贷了亿，年利息按照4％计算，那就是640万！”
星期五，新浪财经等网络媒体和21世纪经济报道等纸质媒体都大篇幅报道了吉海氯碱以及天明系转让天明科技和水西控股的新闻，一看标题就知道倾向哪一边。
吉海氯碱陷入重整疑阵
