上市公司48大财务迷局-第7章
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明明合并报表抵消了1个多亿的往来款，但上表显示母公司与子公司之间竟然没有资金占用额。其实，任何一个谨慎的会计师事务所都不会对东方金钰财报发表干净意见，因为它的存货来源不明，很多没有发票，内控又非常薄弱。这几年，珠宝存货暴增，从亿元增加到6个多亿，购买珠宝存货的资金从哪里来？子公司贷款又没有增加，当然是来自盈余及新增贷款，近三年子公司盈余1个多亿元，但存货净增5个多亿元，这个缺口很显然就是母公司贷款及应付账款增加所致。其实我们很容易得出一个结论，母公司本身也是通过控股股东的担保取得这些贷款的，但是这些贷款大部分用在控股股东的孙公司（也就是业绩承诺上市公司的子公司）身上，那么这些孙公司要不要承担利息费用呢？
笔者至今仍怀疑东方金钰虚构存货套取上市公司资金，控股股东及关联方变相占用上市公司资金，但又不支付占用资金利息。监管层需要另聘独立的审计机构重点核查上市公司与关联方资金往来，从中发现东方金钰财务造假的确凿证据。
湖北东方金钰股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况年度汇总表
2008年度 （单位：人民币元）
资金占 资金占 占用方与 上市公司 本期初占 本期占用累 本期占用 本期偿还累 本期末占 占用形
用方类别 用方名称 上市公司的 核算的会计 用资金余额 计发生金额 资金的利息 计发生金额 用资金余额 成原因 占用性质
关联关系 科目
控股股东、 云南泰丽 实际控制 应收账款 …776 4 531 3 730 25 正常销售 经营性占用
实际控制人 宫珠宝有限 人附属企业
及其附属 公司
企业
小计 …776 4 531 3 730 25
上市公司
的子公司及
其附属企业
小计
关联自然
人及其控制
的法人
小计
其他关联
人及其附属
企业
小计
总计 …776 4 531 3 730 25
法定代表人 分管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
中银绒业股改业绩达标术（1）
2007年，宁夏中银绒业国际集团公司通过重组式股改入主圣雪绒（000982），圣雪绒改名中银绒业，中银绒业对重组后的公司未来三年经营业绩做出承诺：
如果重组后的公司出现以下触发条件所列三种情况之一时，中银绒业将对公司除中银绒业外的其他股东追送股份，追送仅限一次，追送股份总数为8 600 000股，每10股股份获付1股。
第一种情况：如果本次资产置换在2007年12月31日前完成，则公司：（1）在2007年未能扭转亏损；（2）2008年实现净利润低于3 100万元；（3）2009年实现净利润低于
3 410万元。出现以上任一情形均视为触发追送股份条件；
第二种情况：本公司2007年度或2008年度或2009年度财务报告被出具非标准的无保留审计意见；
第三种情况：本公司未能按法定披露时间披露2007年或2008年或2009年年度报告。
2009年2月20日，中银绒业发布2008年报，2008年中银绒业实现归属于母公司净利润3 558万元，超过股改承诺的3 100万元目标，可是笔者浏览了该公司2008年报，发现中银绒业2008年利润总额只有2 564万元，为什么净利润高达
3 558万元呢？原来，该公司2008年所得税费用为…650万元、少数股东收益也是…344万元，因此导致中银绒业2008年利润总额与归属母公司净利润倒挂高达994万元。
笔者再查该公司所得税费用及递延所得税资产附注，怀疑该公司所得税会计存在严重问题。请看该公司所得税费用附注：
该公司在2007年末确认了可弥补亏损的递延所得税资产954万元，2008年末可弥补亏损减少，按理，递延所得税资产应该减少，可是中银绒业2009年末弥补亏损递延所得税增加至1 391万元，包括坏账准备在内，该公司年末的递延所得税资产比年初增加772万元，这在会计上对2008年所得税费用影响是…772万元（这个数与所得税费用中递延所得税收益758万元有差异，不知道是什么原因）。为什么会有这种情况发生？原来，中银绒业年初是按15％税率确认递延所得税资产，年末是按25％确认，所以基数减少，但余额反而增加。
（货币单位：元）
项目 本年发生额
会计利润 25 638
加：纳税调增项目合计 13 317
减：纳税调减项目合计 33 049
应纳税所得额 5 907
适用所得税税率 25％、
当期应交所得税 1 077
加：递延所得税费用
减：递延所得税收益 7 576
所得税费用 …6 499
注：本公司2008年12月31日递延所得税资产账面价值为18 269 元。
（单位：元）
项 目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性 产生的递延所得 当年增加或 产生的递延所得
差异年初金额 差异年末金额 税资产年初金额 转回金额 税资产年末金额
应收款项坏账准备 5 486 15 592 823 2 808 3 631
税务确认可弥补亏损 63 618 55 652 9 542 4 370 13 913
存货 1 201 2 896 180 543 724
合计 70 306 74 141 10 545 7 723 18 269
注：本公司本年递延所得税资产较上年增加较多主要原因为本年所得税税率由15％上升至25％所致。
笔者查了该公司2007年报、2008半年报及2008年报税率注释，发现中银绒业在2007年末确认递延所得税资产犯了错误，因为这个递延所得税资产（负债）要按预期税率，而不是按当期税率计量。该公司错误地以2007年当期适用税率计算递延所得税资产，实际上，2008年初新《企业所得税法》出台后，各上市公司纷纷在2007半年报或年报中对此做了反映，以预期税率调整了递延所得税资产（负债）。也就是说，该公司2007年报少确认递延所得税资产，导致2007年少确认递延所得税收益。书 包 网 txt小说上传分享
中银绒业股改业绩达标术（2）
实际上，对于这种亏损之后产生可弥补亏损的公司，一般是不确认递延所得税资产的，这符合会计的谨慎性原则。计提递延所得税资产其实是自己给自己增加压力，因为如果不计提可弥补亏损的递延所得税资产，以后盈利年度就不要转回递延所得税资产，转回递延所得税资产意味着所得税费用增加。所以中银绒业在2007年适用新会计准则时就不该确认递延所得税资产。2007年该公司递延所得税资产减少799万元，所得税费用本该增加799万元，可奇怪的是该公司竟产生递延所得税收益507万元，导致2007年递延所得税费用也是负数。一般情况下，如果企业确认了可弥补亏损的递延所得税资产，则在以后弥补亏损时就会作为费用转回来，可中银绒业竟然一边确认可弥补亏损的递延所得税资产，另一边在盈利年度又作为收益转回来。
事实上，中银绒业除了所得税会计存疑外，该公司实际经营业绩也非常可疑。2008年度尽管实现净利润3 558万元，但经营性净现金流是…17 292万元；2009年第1季度该公司实现净利润122万元，但经营性净现金流再次出现巨额的红字，高达16 488万元。2008年报对经营性现金流出现巨额赤字作了解释：
2008年公司实现销售收入亿元，销售商品、提供劳务收到的现金亿元，公司收回了以往的赊销货款，当年现金销售部分的货款也全部正常回笼，没有发生不良货款。2008年发生金融危机，很多中小羊绒企业资金紧张，经营困难，公司对欠付这些小企业应付账款予以偿还，应付账款余额从年初的亿元下降到目前的4 486万元。此外公司还筹措大量资金收购原绒，不仅解决了部分牧民卖绒难的问题，而且大大降低了自身的羊绒原料成本。公司的经营性现金流虽然为负，但保护了中小羊绒企业及牧民的利益，维护了公司多年的信誉。
中银绒业羊绒资产置进之前的2006年度收入8亿元，预付账款加存货只有亿元；可2008年度收入下降至亿元，但存货加预付账款高达亿元，到了2009年第1季度末存货加预付账款更是高达10亿元。
（单位：亿元）
2007年12月 2008年3月 2008年6月 2008年9月 2008年12月 2009年3月
31日 31日 30日 30日 31日 31日
预付账款
存货
合计
据该公司介绍，该公司经营特点是每年5～9月收购原绒，6～12月为当年主要销售季节，9月到次年3月为主要的回款期。按理，该公司第1季度存货余额较少，第2季度或第3季度存货余额较高，可是该公司存货并没有明显季节性变化，且存货及预付账款从2006年末的亿元突然猛增至2007年末的亿元，在价格大跌情况下，存货余额增加一倍，且之后存货及预付账款余额一直高企，这符合虚构资产的征兆。
实际上，该公司羊绒2008年度毛利率只有16％，考虑存货减值因素，笔者对该公司2008年度及2007年度羊绒业务是否真实盈利深表怀疑，并怀疑10亿预付账款及存货背后是巨额资金下落不明。因本文重点是所得税会计问题，对中银绒业主业质疑将另文撰之。
中银绒业所得税会计不仅仅是纯会计问题，其导致的经济后果是要不要追送860万股给流通股股东，以4月30日元收盘价计算，860万股市值7 336万元。
中银绒业股改业绩达标术（3）
附录4A 中银绒业涉嫌伪造公文欺骗证监会
笔者之前曾撰文《中银绒业业绩达标术》，指控中银绒业（000982）所得税会计处理有误导致该公司2008年业绩虚假达标，从而避免触发追送股份的要件。坊间传闻6月10日中银绒业非公开增发未通过发审委审核的主要原因是所得税会计问题。近日笔者就此问题咨询了该公司证券办，进一步怀疑中银绒业涉嫌伪造公文逃避送股，并涉嫌欺骗证监会及发审委等相关监管部门。
笔者在《中银绒业业绩达标术》一文中指控该公司对递延所得税资产计量适用当期税率，而不是预期税率。而据公司证券办介绍，中银绒业2007年底曾拿到15％税率批文，2008年前3季度也是按15％报税的，但到了第4季度，由于注册地址变更及存在税前未弥补亏损事项，公司所得税税率又变更为25％。故中银绒业递延所得税资产2008年初按15％计量，年末按25％计量是正确的。据了解，由于中银绒业最近定向增发，就夏草质疑问题应证监会要求已做了专项调查，律师已取得相关税务批文。
中银绒业此番解释让笔者瞠目结舌，难道笔者又判断错了？笔者下载了宁夏所有上市公司年报，发现笔者确实错了，错误以为中银绒业根据新企业所得税法2008年企业所得税税率是25％，可实际上包括宁夏等在内的西部地区在新企业所得税法实施之后继续执行西部大开发税收优惠政策，即《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》［财税（2001）202号］中规定的西部大开发企业所得税优惠政策继续执行。
宁夏上市公司除了银广厦（000557）和中银绒业之外，其余公司（指母公司）企业所得税税率都是15％，银广厦2008年半年报及年报都称税率是25％，但并未披露其适用25％依据；中银绒业2008半年报还强调根据西部大开发优惠政策适用15％税率，第3季报显示该公司母公司及合并报表所得税费用均是零（这也是有问题的）。下表是中银绒业2008年第4季度报表：
（单位：亿元）
2008年1～9月 2008年全年 2008年10～12月
母公司 合并报表 母公司 合并报表 母公司 合并报表
利润总额
所得税费用
净利润
归属于母公司股东净利润 N/A N/A N/A
少数股东收益 N/A N/A N/A
中银绒业2008年承诺业绩是2008年实现净利润不低于3 100万元，否则追送860万股给流通股股东。中银绒业2008年实际实现3 558万元，超标458万元。从上表可以发现，这3 558万元中包括所得税和少数股东收益989万元，中银绒业第4季度会计上采取了两个手法：一是将子公司盈利转移至母公司，导致子公司亏损从而增加母公司利润，因为子公司不是全资子公司，所
